Er werd al een tijdje uitgekeken naar het akkoord binnen de federale Belgische regering omtrent een meerwaardebelasting op aandelen en andere verwante activa.
Na veel gekibbel en aanpassingen, blijkt dat akkoord nu te bestaan, al zijn de teksten zelf uiteraard nog niet beschikbaar en moeten we ons baseren op verklaringen in de pers van politici en diverse “specialisten”.
Vanuit socialistische hoek wordt victorie gekraaid want “de rijken gaan worden belast”. Anderen spelen gretig dit paniekvoetbal mee. Is dat nu eigenlijk allemaal nodig? Wat staat er de gemiddelde investeerder of ondernemer eigenlijk te wachten? Is België nu ineens zijn attractiviteit voor buitenlandse vermogens of bedrijven kwijt? Dat lijkt zeker niet zo te zijn, en hierna zetten we alvast een aantal gekende krachtlijnen op een rijtje.
Waar we het in dit artikel niet zullen over hebben, is de belasting van 10% op de effectenportefeuille van de particuliere belegger, die van een vrijstelling van 10.000 euro geniet.
Waar het wel over zal gaan, zijn de investeerders en ondernemers die hun eigen (niet-genoteerde) vennootschap hebben opgebouwd en die graag op een bepaald moment (bijvoorbeeld bij het einde van hun carrière of bij verhuis naar het buitenland) hun aandelen met winst zouden willen verkopen.
1. ) Algemeen uitgangspunt: het aanmerkelijk belang van minstens 20%
De meeste ondernemers zullen ongetwijfeld een belang van minstens 20% in hun eigen vennootschap hebben op het moment dat de verkoop (met meerwaarde) moet plaatsvinden. De overige aandelen liggen dan meestal verspreid bij hun partner en familieleden. De 20%-norm zal dus in vele gevallen zeker individueel worden gehaald. En zo niet, kan daar uiteraard naartoe worden gewerkt, op allerlei legitieme manieren (schenking, overdracht, overeenkomst).
Indien de participatiedrempel van 20% wordt gehaald, wordt het eerste miljoen euro aan meerwaarden volledig van belasting vrijgesteld. Deze oefening kan elke vijf jaar worden herhaald, als het nodig is. Er is dus elke keer tijd om te zorgen dat aan de voorwaarden kan worden voldaan.
Overstijgt men die vrijstelling, dan is een progressief tarief van toepassing, dat op de eerstvolgende schijf tot 2,5 miljoen euro slechts 1,25% bedraagt, hetzij de volle 18.750 euro… Pas vanaf 10 miljoen en meer wordt het tarief 10%...
Welke gemiddelde ondernemer of investeerder genereert ineens zo’n meerwaarden op aandelen of verwante activa om de volle 10% te moeten gaan betalen? Weinigen allicht… En zelfs dan nog: de peildatum ligt in de toekomst en het verleden wordt meegenomen (zie hierna).
2. ) De peildatum is 31 december 2025
Er is vandaag geen reden tot enige paniek want de maatregelen zullen pas ingaan vanaf 1 januari 2026.
De waarde van een onderneming (en dus van haar aandelen) moet met het oog daarop bepaald worden op 31 december 2025. Hoe dat moet gebeuren (methode), is op dit moment niet echt geweten: er circuleren diverse methodes die mogen gaan gebruikt worden, naast een soort van “methode par défaut” indien men geen keuze zou maken.
Hier zal er dus de rest van het jaar ongetwijfeld weer een hoop werk volgen voor accountants en bedrijfsrevisoren, want de klok tikt en het belang is groot voor wie in de loop van één van de volgende jaren zou willen gaan verkopen.
3. ) Historische meerwaarden zijn vrijgesteld
Hoe dan ook: niemand lijkt belang te gaan hebben met een defensieve of conservatieve waarderingsmethode, aangezien de historische meerwaarden immers worden vrijgesteld en de waarderingsfoto op 1 januari 2026 voor het eerst wordt genomen. Slechts de meerwaarden die vanaf dan zouden worden gerealiseerd, worden onderworpen aan de hierboven vermelde tarieven.
Het aantal ondernemers of investeerders dat dus brute pech zou kunnen hebben in dit geval, zijn eigenlijk enkel de recente startups of de speculatieve gelukzakken die in 2026 een woekerwinst zouden zijn gaan maken. De meeste investeringen en ondernemingsactiviteiten zijn echter ongetwijfeld al van langere adem en de meerwaarde zal zich grotendeels allicht al eind 2025 hebben opgebouwd. De vruchten van die arbeid, durf en investering, zullen dus nooit worden belast, enkel de toegevoegde toekomstige waarde.
4. ) Cryptoactiva
Winsten die geboekt worden in cryptoactiva zouden kunnen kwalificeren onder deze meerwaardebelasting (normaal beheer privévermogen), maar kunnen ook nog speculatief belast worden (33% - diverse inkomsten), of (uitzonderlijk) als beroepsinkomsten (progressief tarief).
.png)
De volledige vrijstelling van belasting omwille van “normaal beheer van privévermogen”, verdwijnt aldus en wordt mee bekeken vanuit de bril van de meerwaardebelasting, al stellen zich daar ook nog bijzonder veel juridische vragen, in het bijzonder wat betreft de kwalificatie van bepaalde typische kenmerken van een crypto-activum, of nog wanneer bijvoorbeeld een vennootschap is opgericht middels een (quasi) inbreng van cryptoactiva en daarna wordt verkocht..
5. ) Exittaks
De voorgaande oefening zal ook gelden voor wie zijn fiscaal domicilie buiten België wil gaan verplaatsen, met dien verstande dat enkel de effectief gerealiseerde meerwaarden in de twee jaren volgend op die verhuis in rekening worden genomen.
Er is dus geen sprake (meer) van een fictieve afrekening op het moment van de verhuis zelf en ook dat is goed nieuws en laat de nodige ruimte voor een goed overwogen en voorbereide verhuis.
Hoe dat dan precies allemaal moet gaan gebeuren, is op dit moment niet heel duidelijk, al zal er een rapporteringsverplichting bestaan na verhuis naar het buitenland, precies om de traceerbaarheid van één en ander mogelijk te maken of te behouden.
6 . ) (Holding)vennootschappen
De nieuwe regels inzake meerwaardebelasting zijn enkel van toepassing op particulieren en op entiteiten zonder winstoogmerk (VZW, private stichting), niet op vennootschappen.
De vervreemding door vennootschappen (holdings of andere) van participaties in andere vennootschappen, blijft een zaak voor de vennootschapsbelasting en van (internationale) akkoorden indien er sprake is van buitenlandse holdings.
De huidige maatregelen zullen hier weinig tot niets aan veranderen en ook dat is voor vele internationaal actieve en georganiseerde ondernemers en investeerders goed nieuws.
7. ) Conclusie
Wie zich goed en tijdig organiseert en laat bijstaan, zowel vanuit fiscaal als juridisch en vennootschap-technisch oogmerk, hoeft zijn slaap allicht niet te laten voor deze meerwaardebelasting.
Hetzelfde geldt voor de attractiviteit van België voor buitenlandse investeerders of nieuwe residenten: tal van mogelijkheden blijven onverlet bestaan, tarieven zijn laag en uitzonderingen veelvuldig.
Vanbelle Law Boutique heeft er al vele jaren zijn zaak van gemaakt om u zo’n holistische benadering en bijstand te bieden. De invoering van de meerwaardebelasting lijkt nu een perfecte gelegenheid te zijn om deze approach eens in werking te zien. Wacht er niet te lang mee want er komen veel vragen op ons af, maar panikeer intussen niet! De oplossing ligt een telefoon of email van u verwijderd.
.png)
