Les 15 principaux centres financiers selon le GFCI 37 et ce que nous pouvons en apprendre

Cette année, l’indice mondial des centres financiers (Global Financial Centres Index – GFCI 37) a de nouveau été publié, offrant un aperçu actualisé des centres financiers les plus importants au niveau mondial. La majorité des quinze premiers sont situés en dehors de l’Europe, à l’exception (prévisible) de Londres, Francfort, Dublin et Genève.

Ce classement reflète à la fois des données de performance quantitatives (issues, entre autres, de la Banque mondiale, de l’OCDE, de l’ONU) et les perceptions de près de 5 000 professionnels de la finance interrogés. Le top 15 est le suivant :

• New York
• Londres
• Hong Kong
• Singapour
• San Francisco
• Chicago
• Los Angeles
• Shanghai
• Shenzhen
• Séoul
• Francfort
• Dubaï
• Washington D.C.
• Dublin
• Genève

C’est un mélange bigarré de territoires qui, souvent, ne se ressemblent pas et présentent des caractéristiques totalement différentes. Pourtant, ils figurent tous dans ce top 15. Ci-dessous, nous proposons une sélection mettant en évidence leurs spécificités et tendances, ainsi que ce que nous pouvons en apprendre et en attendre à l’avenir, en tant que juristes, fiscalistes et entrepreneurs.

1. New York

• Forces : Centre mondial des marchés de capitaux, des bourses (NYSE, Nasdaq) et des marchés financiers flexibles.
• Tendance : Malgré les incertitudes géopolitiques, New York reste stable à la première place.

2. Londres

• Forces : Forte tradition en banque d’investissement, en devises et en assurances.
• Tendance : Londres a enregistré la plus forte progression du GFCI 37 (+12 points) et se rapproche de New York.
• Focus vert : Londres se positionne comme un hub essentiel pour la finance durable et comble, depuis le Brexit, un vide pour les acteurs souhaitant rester en Europe mais pas nécessairement dans l’UE.

3. Hong Kong

• Forces : Très performant et stable, forte prééminence de l’État de droit (common law), accès à la Chine et aux capitaux internationaux.
• Tendance : Maintient la troisième place du GFCI, résilience remarquable malgré les tensions géopolitiques ; véritable porte d’entrée vers le marché asiatique ; excellents accords bilatéraux (notamment avec la Belgique).

4. Singapour

• Forces : Stabilité politique, réglementation ouverte, hub en Asie du Sud-Est pour la gestion d’actifs.
• Mouvement vert : Promotion active de la finance durable, régime fiscal compétitif.

5. San Francisco

• Forces : Pôle d’innovation, siège de nombreux services financiers technologiques (fintech).

6. Chicago

• Forces & tendances : Position stable dans le GFCI ; centre pour les produits dérivés, les contrats à terme et les bourses de commerce comme le CME Group.

7. Los Angeles

• Forces : Croît en tant que centre financier en lien étroit avec l’industrie du divertissement.

8. Shanghai

• Forces : Plus grande bourse de Chine, écosystèmes fintech solides, zone de libre-échange.

11. Francfort

• Forces : Principal centre financier européen, siège de la Banque centrale européenne, a regagné du terrain face à Paris (qui n’est qu’à la 17e place).

12. Dubaï

• Forces : Taux d’imposition très attractifs pour les sociétés (0 % à 9 %) et pour les résidents (0 %) ; common law ; réglementations avantageuses dans les zones franches ; stabilité juridique et financière croissante pour ses propres institutions et acteurs (immobilier, banques, gestion d’actifs).

15. Genève

• Forces : Nouveau bond dans le GFCI (+29 points) ; excellente réglementation ; accent principal sur le secteur bancaire et financier ; faible niveau de corruption ; proche de l’Europe mais en dehors de l’UE ; hub de compétences financières et fiscal-juridiques.

Dans les principaux centres financiers mondiaux, on peut également identifier un certain nombre de thèmes et d’axes d’innovation clairs, en particulier : 

Accent sur la durabilité et la finance verte

Londres, Abou Dhabi et Singapour se profilent clairement comme des hubs de financement durable, où les investissements liés au climat et à l’ESG (Environmental, Social, Governance) occupent une place centrale, notamment via des incitants fiscaux, une réglementation adaptée et des obligations vertes.

L’IA transforme rapidement les services financiers

L’intelligence artificielle transforme à grande vitesse de nombreux services financiers : conseil client, compliance, détection des fraudes. Dans la plupart des centres, la réglementation ne suit pas, avec tous les risques et incertitudes que cela comporte (protection de la vie privée, cybersécurité, etc.).

Fragmentation géopolitique et individualisation

Les sanctions, tensions et conflits internationaux favorisent l’émergence de nouveaux réseaux alternatifs ou d’une indépendance financière retrouvée, loin des acteurs traditionnels. Les monnaies numériques que plusieurs pays introduisent ou préparent, indépendamment du Dollar ou de l’Euro, en sont un parfait exemple. On parle même d’alternatives à SWIFT…

Connaître vos régions

Il devient de plus en plus important, pour les conseillers internationaux, de passer à la vitesse supérieure et de développer des techniques et méthodes innovantes permettant de savoir, de manière précise, rapide et complète, ce qui change dans le monde, afin de pouvoir donner un conseil pertinent et spécifique.

Les structures doivent, plus encore qu’auparavant, être conçues de façon à rester suffisamment flexibles dans un environnement changeant (nouvelles tendances, réglementation, évolutions géopolitiques, réputation).

La connaissance des régions pertinentes devient donc toujours plus cruciale, non plus uniquement pour certains avantages fiscaux, mais aussi, par exemple, pour leur performance technologique (IA, cybersécurité, gouvernance des données), leur exposition limitée aux risques géopolitiques, leurs secteurs ou produits économiques de prédilection, la présence locale de capitaux d’investissement, leur accessibilité (souplesse en matière de visas), la qualité de vie et de travail, etc.

Vanbelle Law Boutique est spécialisée depuis de nombreuses années dans la structuration internationale et recherche volontiers, pour ses clients entrepreneurs ou familles, des solutions ou améliorations dans une approche globale, avec une excellente connaissance et un suivi de tous les territoires pertinents.

N’hésitez pas à nous contacter avant d’envisager une expansion, un déménagement ou une internationalisation.